Conhydra nace con el cambio de la Constitución Política de Colombia, que, en 1991, permitió que empresas privadas, prestara los servicios de acueducto, alcantarillado, aseo, energía eléctrica y telefonía pública básica. Más adelante, en 1994, el Gobierno Nacional reglamenta la prestación de los Servicios Públicos mediante la expedición de la Ley 142 (Régimen de Servicios Públicos).